Servet

Yaratılan değerin nasıl biriktiği, kimin elinde toplandığı - dünyanın bilançosu ve gelir tablosu.

Bilanço, 3 katman

Reel varlık, finansal varlık ve borç, dünyanın konsolide bilançosu üç katman hâlinde. Kâğıt üzerindeki değer, reel fiziksel varlığın 1,8 katı.

Kim Tutuyor, Ne Kadar Tutuyor

McKinsey'in "The Rise and Rise of the Global Balance Sheet" raporu, dünyanın bilançosunu enstrüman tipine (nakit, hisse, gayrimenkul) göre değil, KİM TUTTUĞUNA göre 3 katmana ayırıyor: Finansal Sektörün kendi defteri, geri kalan ekonominin (Hane Halkı, Devlet, Şirketler) finansal pozisyonu, ve Reel Ekonomi. Aynı veriyi, aynı gruplamayla biz de kurduk.

Bu üçü toplandığında dünyanın toplam varlığını verir - hiçbir yeni hesaplama yok, sadece bizim 4-sektörlü bilançomuzun (Mali Tablolar sayfası) farklı bir kesimi.

Finansal Sektör

Finansal Şirketlerin (S12) kendi defteri

Finansal Şirketlerin tuttuğu finansal varlık

620,63 T $

Kredi190,02 T $ (31%)

Hisse ve Yatırım Fonu Payı148,14 T $ (24%)

Tahvil/Borç Senedi139,16 T $ (22%)

Türev56,48 T $ (9%)

Nakit ve Mevduat51,93 T $ (8%)

Diğer Alacak/Borç22,13 T $ (4%)

Altın/SDR11,13 T $ (2%)

Sigorta/Emeklilik1,63 T $ (0%)

Finansal Şirketlerin borcu

571,12 T $

Nakit ve Mevduat177,62 T $ (31%)

Hisse ve Yatırım Fonu Payı136,19 T $ (24%)

Sigorta/Emeklilik94,12 T $ (16%)

Türev49,74 T $ (9%)

Tahvil/Borç Senedi48,85 T $ (9%)

Kredi35,40 T $ (6%)

Diğer Alacak/Borç28,26 T $ (5%)

Altın/SDR0,94 T $ (0%)

Finansal Sistem

Hane Halkı + Devlet + Finansal Olmayan Şirketlerin finansal pozisyonu

Hane Halkı, Devlet ve Finansal Olmayan Şirketlerin tuttuğu finansal varlık

614,87 T $

Hisse ve Yatırım Fonu Payı268,48 T $ (44%)

Nakit ve Mevduat142,74 T $ (23%)

Sigorta/Emeklilik95,47 T $ (16%)

Diğer Alacak/Borç42,74 T $ (7%)

Kredi35,62 T $ (6%)

Tahvil/Borç Senedi25,87 T $ (4%)

Altın/SDR2,87 T $ (0%)

Türev1,09 T $ (0%)

Hane Halkı, Devlet ve Finansal Olmayan Şirketlerin borcu

601,35 T $

Hisse ve Yatırım Fonu Payı248,06 T $ (41%)

Kredi176,38 T $ (29%)

Tahvil/Borç Senedi128,60 T $ (21%)

Diğer Alacak/Borç34,53 T $ (6%)

Sigorta/Emeklilik9,25 T $ (2%)

Nakit ve Mevduat2,92 T $ (0%)

Türev1,05 T $ (0%)

Altın/SDR0,56 T $ (0%)

Reel Ekonomi

Tüm sektörlerin reel varlığı = dünyanın net servet

Reel (finansal olmayan) varlık

649,56 T $

Arazi204,02 T $ (31%)

Diğer Bina ve Yapı128,87 T $ (20%)

Konut125,76 T $ (19%)

Çin (CASS 2019, kategori kırılımı yok)94,89 T $ (15%)

Makine ve Ekipman37,63 T $ (6%)

Fikri Mülkiyet19,63 T $ (3%)

Maden/Enerji Rezervi17,43 T $ (3%)

Envanter/Stok16,19 T $ (2%)

Değerli Eşyalar4,20 T $ (1%)

Diğer Doğal Kaynak0,65 T $ (0%)

Tarımsal/Biyolojik Varlık0,29 T $ (0%)

Net Servet (sektöre göre)

712,58 T $

Hane Halkı ve Kâr Amacı Gütmeyen Kuruluşlar583,23 T $ (82%)

Devlet59,93 T $ (8%)

Finansal Şirketler58,76 T $ (8%)

Finansal Olmayan Şirketler10,66 T $ (1%)

Dünya Toplamı1.885,06 T $ = 1.885,05 T $

Üç katman da benzer büyüklükte. Finansal Sektörün kendi defteri (620,63 T $), geri kalan ekonominin finansal pozisyonu (614,87 T $) ve Reel Ekonomi (649,56 T $) - McKinsey'in 2020 raporundaki "üçü de $500T, GSYH'nin 6 katı" gözlemiyle aynı örüntüyü gösteriyor. Reel Ekonomi'nin "kaynağı" bir borç değil - doğrudan Net Servet, çünkü reel varlığın karşı tarafta bir alacaklısı yok.